ed_glezin (ed_glezin) wrote,
ed_glezin
ed_glezin

Category:

Первый советский валютный аукцион.

3 ноября 1989 года в Москве был проведен первый в СССР валютный аукцион.

По сути, этот день можно считать началом формирования в стране валютного рынка.

Это сейчас мы дня не проживем, чтобы не поинтересоваться курсом рубля к доллару и евро.

Нынче от валютных качелей кружится голова: то он, проклятый бакс, улетит в «поднебесье», то вдруг накренится и закачается, словно перебрав лишнего.

А ведь в советские времена лишь единицы в нашей стране видели этот самый доллар воочию. Какое там: само слово «валюта» было чуть ли не под запретом, а под «валютчиком» подразумевался преступник. В понимании рядового советского человека дело с валютой имели лишь жулики. Подпольные валютные операции карались с необыкновенной жестокостью.

Но вот настала эпоха освободительной Перестройки Горбачева. Подул долгожданный ветер перемен. Инициатива и экономическая предприимчивость стали всячески поощряться. Разрешили кооперативы, начали открываться частные рестораны, независимые типографии и даже негосударственные банки. Разрешили акционерные общества и совместные предприятия, которые могли выходить на международный рынок. Появилась насущная необходимость в свободном обороте валюты. Этим и было вызвано появление первых валютных аукционов.

Существовавшая до этого практика приводила к тому, что экспортеры продавали валюту по невыгодному официальному, искусственно завышенному курсу и несли значительные убытки, а импортеры теряли много времени вследствие забюрократизированной процедуры распределения валюты.

В тот период еще не было единого мнения о том, как проводить реформу финансовой системы Советского Союза. С одной стороны, прямой перенос западных принципов организации валютного рынка был затруднителен. С другой, необходимость реализации остатков средств в валюте на счетах экспортеров и острая потребность в валюте организаций-импортеров требовали создания справедливого рыночного механизма конвертируемости.
В результате валютным аукционам суждено было стать одним из первых экспериментов по использованию рыночных отношений в финансовой системе страны. Разумеется, считать тогдашний валютный аукцион чисто рыночным механизмом можно было с большой натяжкой. Аукционы Внешэкономбанка проводились без непосредственно присутствия клиентов на основе конкурса их заявок на покупку и продажу иностранной валюты, поданных по закрытой подписке, и предполагали перераспределение средств на валютных счетах предприятий без изменения остатка средств в иностранной валюте на корреспондентских счетах.
Аукционы проходили под контролем специально созданного Аукционного комитета, в состав которого входили представители Госплана, Минфина, Госбанка и пр. Особое значение имеет тот факт, что основная масса валюты проходила вне рамок валютных аукционов. Объем всех состоявшихся за полтора года валютных аукционов (302,77 млн долл.) в 440 раз меньше объема годового внешнеторгового оборота СССР за 1990 г. (131,5 млрд долл.).
Институт валютных аукционов просуществовал почти полтора года. Несмотря на кажущееся несовершенство механизма первые аукционы и небольшие объемы торгов, они предоставили предприятиям реальную возможность проводить валютообменные операции через единственный обслуживающий валютные расчеты банк - Внешэкономбанк СССР. В отсутствие разветвленной банковской системы в 1989-1991 гг. это было адекватным ответом на возникающие потребности экономики переходного периода. На аукционах была реализована первая схема определения рыночного курса рубля на основе спроса и предложения, кроме того, за счет активного участия государства удавалось держать сбалансированную цену на валюту и предотвращать значительные скачки курса. По сути, именно с первых валютных аукционов и начались настоящие рыночные преобразования - валюта стала частью повседневной жизни предприятий и населения.

=========

И пусть механизм был несовершенен, и объемы торгов были небольшими, но тогда предприятия получили возможность проводить операции обмена валюты через единственный обслуживающий подобные расчеты банк - Внешэкономбанк СССР. Валюта на аукционах покупалась и продавалась предприятиями по закрытой подписке, а аукционы проходили под контролем специально созданного Аукционного комитета.
Курс одного доллара США на первом в истории страны валютном аукционе составил 9,5 советских рублей, что было в 15 раз выше официального курса на тот момент. Можно сказать, что с этих пор валюта вошла в повседневную жизнь. Валютные аукционы просуществовали почти полтора года, и за этот период их общий объем составил 302,77 млн долларов. Закон "О валютном регулировании" был принят лишь два года спустя после проведения первого аукциона - в октябре 1992 года.

А до этого, в октябре 1990 года, в СССР появился коммерческий курс рубля. 26 октября Михаил Горбачев подписал указ "О введении коммерческого курса рубля к иностранным валютам и мерах по созданию общесоюзного валютного рынка". Согласно указу, коммерческий курс устанавливался в дополнение к официальному, по которому с 1 января 1991 году предприятия могли покупать валюту. Первый коммерческий курс был установлен 1 ноября 1990 года на уровне 1,8 рубля за доллар, официальный курс на тот момент был 55 копеек.

Изменения затронули и частных лиц. "Внешэкономбанк" стал открывать гражданам специальные валютные счета с ограничением суммы. По сути, у "Внешэкономбанка" была монополия на проведение операций с валютой. В начале ноября 1989 года был введен специальный курс рубля для продажи валюты гражданам, выезжавшим за границу. Он существенно отличался от официального. К примеру, при официальном курсе в 63 копейки за доллар, специальный составлял 6 с лишним рублей. Летом 1991 года Госбанк стал устанавливать туристский курс рубля, на тот момент он был почти в 60 раз выше официального. Физлицам разрешалось покупать валюту на основании документов о предстоящей поездке за рубеж. Таким образом, до 1 июля 1992 года в СССР действовало три валютных курса - официальный от Госбанка, коммерческий и туристический. И только после распада СССР был введен единый курс.

==============

Незаконные валютные операции в СССР карались жестоко. 88-я статья Уголовного кодекса предусматривала срок вплоть до 8 лет тюремного заключения за валютные махинации, позже планка была поднята до 15 лет лишения свободы с конфискацией имущества. В 60-е годы применялась даже высшая мера наказания. Речь идет о громком деле Рокотова, Файбишенко и Яковлева. Они организовали сложную схему для скупки иностранной валюты и зарубежных товаров у иностранных туристов. При обыске у Рокотова изъяли $1,5 млн. Сначала каждому из этой тройки назначили по восемь лет тюрьмы, позже срок изменили на 15 лет, но и этого показалось мало. Уже в процессе дела был выпущен закон "Об усилении уголовной ответственности за нарушение правил валютных операций", и срок для Рокотова и его "команды" сменился смертным приговором.

Среди тех, кто был осужден и отбыл реальные сроки за торговлю валютой, много известных личностей. Так, музыкальный продюсер Юрий Айзеншпис в 1970 году был осужден за торговлю валютой отсидел в общей сложности почти 18 лет.

88-ю статью смягчат лишь в 1990 году, а полностью уберут в 1994 году.

================

Валютный аукцион - это один из способов организации валютного рынка страны.

Он выступает в качестве публичных валютных торгов. Объектом валютных аукционов являются денежные отчисления организаций. Валютные аукционы преследуют цель предоставления возможности предприятиям и организациям купить валюту, если предприятия сами не в состоянии ее заработать или приобрести из централизованных фондов. Таким образом, объектом торговли служит не сама валюта, а только разрешение на ее употребление.

Валютные аукционы проводятся с целью организации и приведения в порядок валютного рынка страны. В роли продавцов на валютных рынках обычно выступают Национальные банки. А покупателями выступают предприятия, которые попали на грань банкротства и которые имеют обязательства по выплате определенных сумм клиентам. Сегодня экономическая ситуация в мире привела к росту популярности валютных аукционов среди предприятий и коммерческих банков.

На сегодняшний день часто Национальный банк устраивает аукцион для коммерческих банков, которым нужно погасить кредиты и выплатить деньги клиентам. Иностранная валюта продается по специальному низкому курсу, и банк после этого следит за соблюдением траты валюты по назначению. Управление денежными средствами таким способом позволяет решить вопросы регулирования платежных, кредитных, финансовых отношений между предприятиями, банками, партнерами и клиентами.

Управление финансами с помощью валютных операций связано с инвестированием, получением отсрочек платежей, предоставлением финансовых кредитов. Возможность совершения срочных валютных операций покрывает финансовые риски при совершении коммерческих операций.

Управление финансами требует не только контроля над движением денежных средств между организацией, партнерами и банками. Для предприятия оно включает в себя бюджетное планирование, электронный документооборот финансовых документов, управленческую отчетность и учет, управление ликвидностью, управление инвестиционной деятельностью и инвестиционными затратами, а также регламентированный налоговый и бухгалтерский учет.

Такие системы пронизывают работу всей компании или предприятия. В качестве системы предлагающей функции управления финансами можно использовать систему "Простой бизнес". Она дает возможность руководителям компаний решать задачи управления денежными средствами и потоками.

Источник:

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/30-let-puti-k-svobodnomu-valyutnomu-rynku-20191114-155756/

https://www.prostoy.ru/605.html

=================


Журнал "Коммерсантъ Власть" №4 от 29.01.1990

ЕСТЬ ЛИ В СССР ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК?

Свободно конвертируемая валюты все больше входит в советский внутрихозяйственный оборот. Многие виды сырья и материалов предприятия
сегодня "уступают" друг другу только за валюту; растет сеть
продовольственных и промтоварных валютных магазинов за наличный расчет;
только за валюту предоставляется и достаточно широкий набор услуг... Все
это, в условиях обесценения рубля, ведет к повышению спроса на СКВ для
использования уже не только за рубежом, но и внутри страны. Для
обслуживания этого спроса сегодня, как никогда, необходим валютный рынок.
Безусловно, недавние аукционы Внешэкономбанка, специальный новый курс рубля
для неторговых операций - важные шаги в сторону расширения валютообменных
операций в стране.

Однако, как считает эксперт "Коммерсанта" А. ФИЛОНЕЦ, эти шаги не ведут к
появлению в СССР эффективного валютного рынка. Речь идет скорее о
формировании "квазирынка", на котором продается и покупается не валюта, а
лишь право на ее использование. При этом решение о реализации этого права,
по-прежнему, в большинстве случаев остается государственной монополией.

В последнее время в печати все чаще раздаются призывы к скорейшему созданию
в Советском Союзе валютного рынка. Действительно, трудно примириться с
многократно доказавшей свою неэффективность долголетней практикой
волюнтаристского и иррационального разделения валютного пирога
пропорционально политическому весу или личным качествам просящего -
министра, директора, председателя... Отсутствие рынка валюты - безусловно,
одна из главных причин и многомиллиардных запасов (если не сказать завалов)
неустановленного импортного оборудования, и не слишком сильного желания
предприятий продавать свои товары на союзном оптовом рынке ( поскольку нет
не только гарантированного товарного, но и валютного обеспечения "рыночных"
рублей), и сохраняющейся монополии производителя (поскольку потребитель не
в состоянии свободно переключиться на импорт).

Начали ли мы в этой связи строить то, что избавит от всех подобных бед -
валютный рынок?

Вообще-то, рынок уже есть. Достаточно упомянуть о хорошо известном феномене
черного (нелегального, теневого) оборота инвалютной наличности,
представляющего собой классический рынок, где цена "товара" определяется
исключительно как результат взаимного согласия сторон вне зависимости от
точки зрения вышестоящих валютных инстанций. Такой рынок возникает, как
известно, там и тогда, когда власти прибегают к валютным ограничениям, хотя
бы и минимальным. Иными словами, рынок (и не только валютный) нельзя ввести
или отменить законодательным актом. Единственное, что в состоянии сделать
закон (в юридическом смысле) - это либо легализовать рынок, либо оставить
его привилегией исключительно теневой экономики. Со вторым решено бороться
объявлением о легализации самого рыночного способа распределения валютных
ресурсов.

Однако, предпринимаемые попытки легализации самого рыночного способа с
помощью аукционов Внешэкономбанка СССР по покупке и продаже средств в
свободно конвертируемой валюте (СКВ) за рубли - строго говоря, к валютному
рынку отношения не имеет.

Собственно валютный рынок представляет собой не что иное, как совокупность
банковских или биржевых валютообменных операций с платежными документами
(переводами, траттами, чеками) или банкнотами по курсу, складывающемуся в
результате свободного столкновения спроса и предложения соответствующих
валют. Применительно к безналичному валютному обороту, о признаках
появления валютного рынка в Советском Союзе можно было бы говорить в
следующих случаях:

а) при условии либерализации продажи валюты Внешэкономбанком СССР по
официальному курсу, близкому к курсу соотношения свободного рынка;

при наличии у советских юридических лиц, в том числе и прежде всего - у
коммерческих банков, права открывать валютные счета в зарубежных банках и
на этой основе осуществлять валютообменные операции, в частности, покупать
платежные документы (выраженные в рублях) советских. импортеров;

в) наконец - при приобретении рублем статуса СКВ.

Аукционные сделки под эгидой Внешэкономбанка к перечисленным признакам и
условиям существования валютного рынка отношения не имеют.

Дело в том, что аукционные сделки никак не отражаются на состоянии
зарубежных банковских счетов советских покупателей и продавцов валюты. Ни
предприятия, ни кооперативы, ни иные юридические лица пока не располагают
реальной возможностью открывать счета в иностранных банках. Между тем,
ведение долларовых счетов относится к исключительной компетенции
американских банков, фунтовых - английских, неновых - японских и так далее.
Если же, скажем, некая неамериканская фирма склонна, в силу тех или иных
обстоятельств, перевести свои доллары в неамериканский банк, то собственно
перемещения долларов не происходит - как таковые они остаются в США,
увеличивая активы соответствующего неамериканского банка, фирме же
открывается так называемый евродолларовый счет, то есть - счет во вторичных
или теневых долларах. "Теневых" - ив том смысле, что они не попадают под
юрисдикцию США, и в том смысле, что они являются как бы отражением, "тенью"
живых американских долларов.

К той же категории евровалютных, с известными оговорками, относятся и так
называемые валютные счета, открываемые Внешэкономбанком СССР советским
предприятиям и организациям. Отличие состоит "лишь" в принудительном
характере продажи живой СКВ Внешэкономбанку, практически полкой зависимости
советских владельцев валюты от точки зрения Внешэкономбанка и Минфина на
целесообразность выделения этим владельцам реальной СКВ. Ну и, конечно - в
отсутствии сколько-нибудь развитого внутрисоюзного рынка евровалютных
средств.

Уже проводимые и еще только намечаемые в обозримой перспективе нашими
банковскими и финансовыми органами валютообменные мероприятия было бы,
пожалуй, точнее и справедливее квалифицировать как квазивалютный рынок.
Все-таки наш "рынок" заслуживает оригинального наименования." Замечу (во
избежание возможных недоразумений), что эта пристани "квази-" с равным
основанием применима к операциям со средствами как внебалансовых, так и
балансовых валютных счетов. Год назад, когда Внешэкономбанком СССР была
разработана и введена в действие система балансовых счетов, у действа-'
тельных и потенциальных владельцев таких счетов могла возникнуть иллюзия
обладания живой валютой. Но это не так. Живая валюта, как и прежде,
находилась и находится на счетах Внешэкономбанка в иностранных
банках-корреспондентах. Что же до балансовых или внебалансовых счетов - и
те, и другие представляют собой лишь право на использование валюты в
пределах суммы счета, которое может быть, впрочем, легко блокировано тем
аргументом, что "у государства валюты нет."

Это блокирование может быть не только прямым, но и косвенным - скажем, в
форме лицензирования или квотирования импорта. Разница лишь в том, что, при
зачислении "валюты" на внебалансовый счет, его владелец получает рублевое
возмещение, если же на балансовый, то соответствующий банковский процент в
валюте счета.

Что же показал первый опыт квазивалютного рынка, каковым стал ноябрьский
аукцион Внешэкономбанка?

Прежде всего, обращает на себя внимание неоднократный перенос сроков
аукциона. Это, видимо, следует объяснить опасениями организаторов
относительно возможных инфляционного и спекулятивного эффектов крайне
низких обменных курсов рубля. С трудом, надо полагать, преодолевалось и
желание сохранить (традиционным способом) престиж советской валюты. И если
вопрос престижа был в определенной мере снят 10-кратной девальвацией рубля
к СКВ по расчетам неторгового характера, то предположения о том, что
аукционы могут способствовать усилению рыночной игры на ценовых разницах и
взлету цен на импортируемые товары, послужили, в конечном счете, основанием
для исключения кооперативов из первоначально планировавшегося круга
участников первого валютного аукциона. Список допущенных был ограничен
государственными предприятиями, объединениями и организациями (за
исключением бюджетных).

Как и ожидалось, валютные средства были проданы на аукционе с солидной
премией: обменные курсы по совершенным сделкам варьировали от 10 до 27
рублей за валютный рубль; средний курс составил 15.2 руб./вал. Руб., или
около 10 руб. за доллар США.

Следует, однако, отметить, что обменные курсы, зафиксированные на аукционе,
для покупателей "валюты" носят как бы "промежуточный" характер, поскольку
реально (окончательно) цена приобретенного доллара в рублях может быть
определена лишь в ходе фактического использования средств в СКВ. Дело в
том, что сумма расходов в рублях, на импортируемые за валюту товары будет
определяться не только аукционным курсом, во и размером платежей в бюджет
по импорту, определяемым посредством дифференцированных валютных
коэффициентов (для кооперативов - специальных коэффициентов или таможенных
пошлин), либо в виде разницы между внутренними и внешнеторговыми ценами.

Таким образом, действительная цена приобретенного доллара в рублях будет
включать, во-первых, аукционный курс, во-вторых, разницу между курсом
доллара, пересчитанным при помощи ДВК (или спецкоэффициента, или прямого
соотношения между внутренней и импортной ценой), с одной стороны, и
официальным курсом доллара в рублях (по котировке Госбанка СССР), с другой.

Формула расчета действительной цены приобретаемых долларов: Кф = Ка+Ко
(ДВК-1),гд. Кф - фактическая цена доллара в рублях;

Ка - аукционный курс доллара, Ко - его официальный курс, и, наконец, ДВК -
соответствующий нормативный валютный коэффициент.

Необходимо также иметь в виду, что, хотя купленная валюта зачисляется на
текущий балансовый счет предприятия (опять к вопросу обладания "живой"
валютой), при использовании средств в СКВ на командировочные расходы
предприятие-владелец валютного счета фактически повторно покупает доллары,
так как должен "компенсировать" Внешэкономбанку СССР разницу между рублевой
оценкой, списываемой со счета суммы по специальному курсу для неторговых
операций, с одной стороны, и оценкой этой суммы по официальному курсу, с
другой.

Таким образом, очевидно, что реальная цена СКВ может оказаться для
потребителя заметно выше аукционной.

Каковы же перспективы развития советского квазивалютного рынка? Думается,
что в конечном счете они . Определяются не столько консерватизмом или (кто
знает?) радикализмом наших валютных ведомств, сколько степенью системности,
или взаимосвязанности, становления этого и прочих рынков - товаров (оптовая
торговля и прямые связи), денег (банковский кредит), ценных бумаг (акции и
облигации). Если либерализация в сфере валютообмена будет заметно опережать
развитие рыночных отношений в экономике в целом, то вряд ли стоит
рассчитывать на стабильное предложение "валюты" со стороны ее владельцев -
есть риск остаться с "деревянными" рублями, но без товаров и ценностей,
рыночное предложение которых крайне ограничено. К тому же, обменные курсы
рубля будут наверняка уже значительно ниже зафиксированных но аукционе 1989
г. Это приведет к дальнейшему увеличению разрыва между рыночными и твердыми
(государственными) товарными ценами, а следовательно - не приблизит, а
отдалит нас от создания здоровой рыночной, экономики.

Напротив, взаимосвязанное развитие рынков - валютного, товарного, денежного
- может позволить реализовать полезный эффект перехода от административного
к рыночному способу распределения валютных ресурсов. В этом смысле, даже
квазивалютный рынок можно было бы использовать и как источник обеспечения
внутренних оптовых рублей, и как способ противодействия наметившейся
тенденции к простому товарообмену, и как своеобразную антимонопольную
вакцину.

Что же касается создания обычного, не "квази-", а просто валютного рынка,
то это задача несколько более отдаленного будущего. Возможно, его
становление будет происходить в форме постепенной либерализации продажи
централизованной валюты по официальному торговому курсу с учетом спроса и
предложения, как это происходит сейчас, скажем, в Венгрии. Возможно, право
проведения валютообменных операций будет предоставлено коммерческим банкам.

https://www.kommersant.ru/doc/265830















Tags: ! - История Перестройки, ! - Экономическая политика Перестройки, 1989
Subscribe

Posts from This Journal “! - Экономическая политика Перестройки” Tag

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments